2008年金融危机的来龙去脉与罪魁祸首

paswyas:
自己总结一下。由于美国的住房法案，投资银行嗅到了血腥味，开始连哄带骗为低收入者（无力购房者）提供贷款，称为次级贷款。然后在这之上玩起了各种金融游戏，包括CDO、CDS，甚至自己借高杠杆下场。然后其他金融机构也纷纷下场，包括储蓄银行（德银）、保险公司、养老基金（各国）等。直到低收入贷款者无力偿还贷款（从开始就是骗局），开始崩坏。低收入贷款者，背上债务，无家可归；投资者，血本无归。。。最后美国政府下场，拿纳税人的钱救华尔街（23333）。 这场游戏的玩家来自全世界，所以。。。 由于当时是出口外向型经济，美国又是最大的市场，导致大量产能搁置，所以有了四万亿，然后走上了去产能之路。 讲下这个没有提及的实体经济，他们才真正创造实物。房利美和房地美破产，与之相关的建筑企业就不用提了，乃至整个实现经济都一蹶不振，整个美国脱实相虚。而金融机构，不断的在他们之上玩数字游戏，最后把他们玩死了（把自己也玩死了）。 回顾事件，有人说是低收入贷款者的锅。从上文可以看出，华尔街发起的游戏，不仅把自己玩死，还把大家一起玩死。

【回复】我发现，可能我就属于那种所谓的“一辈子挣不了大钱”的人吧，上学的时候理科学的算挺好的，大学高数没怎么听考试前看看就八十多分，最离谱线代听了两节课没听懂，摆烂了，结果居然还过了[笑哭]但是唯独金融这方面，我是咋研究都研究不明白，大空头看了两三遍了，都整不明白金融危机是咋回事，更别提比特币，区块链了，各种李永乐啥的视频库库看，看完一脸懵。就满脑子问题，比如为什么明知道次级贷款发放目标偿还可能性差还要这么做？那些靠次级贷款成功的人是怎么预测出经济走向的？[笑哭]可能我一辈子都研究不明白了
【回复】回复 @昆汀_卡布奇诺 :一方面由于当时房价上涨，很多本身就有能力购买房贷的人都已经买好了，而银行为了扩大利益，更好地抓住房地产上升的这个巨大的投机机会，所以就会转向对那些不是那么具有偿还能力的人进行次级贷款业务的推销，在一定程度上欺骗他们购买次贷，那些低收入者听了这些投机者的花言巧语，类似“房价一直在涨，即使你某一天还不起按揭贷款了，只要把房子卖给别人，你甚至还能赚钱”这样的道理，就会购买次贷。另一方面银行也知道手头上的这些债权具有很高的违约风险，因此将他们打包成债务抵押债券也就是CDO卖给其他投资者，而只要银行把cdo卖给了投资者，风险就转嫁到了那些投资者身上，自己却可以从中获得大量的利益，至于别人的死活？我赚到了钱，别人怎么样关我什么事。看起来那些投行把事情想的很好，但是这投机链条一旦断开，投行加上的杠杆就会导致风险成倍放大。最后也是不出所料的，那些低收入者渐渐还不起贷款了，纷纷卖出房产，房价趋于下跌，以至于原来本身有能力还贷款的那些人看到自己的房子价值比自己要还的贷款还要低，那为啥还要留在手上造成持续的亏损，于是也赶紧转卖，房价更加下跌，进一步导致银行手上的cdo卖不出去了，烂在手里造成了巨额的亏损，雷曼这个巨头一倒，整个体系跟着崩溃。（个人的粗浅理解）
【回复】回复 @不吃甜也不吃咸 :这段时间的房地产商都不好过，因为房价已经在下跌。特别是次贷危机导致了经济危机后，全社会的买房能力陡然跌落，导致房地产商手上的楼盘更加无法卖出。如果真的是恰巧在此之前售出了手上全部楼盘并收到房款，那确实是房地产界的天选之子。
仰望星空赶路人:
风哥哥，虽然前几期评论里总有人在黑你，但我还是保持理智的，你的视频是真的让我学到新东西了，例如：最大历史非常复杂，不是一句话概述，一个人能左右的（不然就是人物史）还有秦国灭亡的深沉原因。 我是刚学了一点点经济学（自学，看了一本书），所以希望你能讲的更浅显一点，不要讲的很绕，你可以简单说成这样：XX原因导致了XX结果 然后时间节点也具体最好能按顺序讲下去，插来插去，会很绕。或者把原因加上序号，例如：①...②...③... 小哥哥加油！❤️❤️❤️

【回复】别忘了把粉丝勋章带上[doge]最后一个会员给你了（好像这已经是第五个了）哈哈哈[热词系列_可以]
【回复】我觉得目前讲得挺详细的。我是一个金融经济都没学过的
【回复】不知道能不能有大会员的名额
华山巍峨自曲崎:
听到第14分钟，我觉得我个人对经济危机的看法明白了，所谓经济危机根本不是资本论说的工人的购买力不足以购买社会生产的产品，而是社会生产力与经济游戏的脱节。任何一个社会都会有人要弄经济游戏，一个钱生钱的游戏，这个游戏在可控范围内的确能够促进经济的快速发展，但当社会大部分的钱（不仅是钱还包括可以换算成钱的车和房甚至流水线机器）都投进这个金融游戏里，那么整个国家的经济将变成全民大股市，短期内GDP将快速上升，快速上升的经济数字又会裹挟剩余的钱继续进入金融游戏，谁不进谁就是傻子的论调风靡社会，直到发现社会的物资已经开始短缺，于是商人开始大量囤货，后果就是必要物价飞涨，一旦有一家企业或个人破产倒闭（这里应该是指那些还在实体生产的企业和个人），那么整个多米诺骨牌开事倒下。所谓倒牛奶应该是在这之后了，卖牛奶的钱已经无法支付运费和保鲜费了，仅剩的钱都拿去买玉米，大米，小麦，这些物资了。工业品消费市场全面崩溃，最终迫使金融市场崩溃吐出他不该占有的钱，重新慢慢回到工厂，人们也回到工厂认真生产，社会恢复正常。这过程说起倒是轻松，实际的痛苦慢慢去体会把[笑]

【回复】回复 @华山巍峨自曲崎 :……奴隶社会封建社会，据我所知，那个时候也是有很多经济危机的，很多政权被推翻原因就有经济危机(当然也有多方面的原因)，但是那个时候经济总量才多少，再危机又能有多危，表现不明显罢了。金融危机和经济危机完全不一样，对金融危机来说，投机过度，监管不严才是根源。
【回复】回复 @帅的个不得了哦 :我的意思经济危机本来就是金融危机。为什么奴隶社会封建社会人民再穷也不会有经济危机？因为那个时候本就没有金融游戏，就算有些借贷者那都是上层人玩的，奴隶农民这些生产者永远在土地上生产，生产者没有脱离生产资本就不会产生经济危机。只有到了近代，金融市场的产生使得人人都可能脱离生产变成投机者，才会产生经济危机。经济危机的后果其实也不严重，因为社会生产力早已因为工业的发展膨胀了，现在再穷再穷吃饭穿衣是怎么都能满足的，所以明白这个道理做为个人其实很容易应对经济危机的。
【回复】破案了，层主是米塞斯[偷笑]
内牛满面终于放号了:
up主，科普还不错，捐钱是真的捐错了地方，壹基金是什么逗逼玩意儿你不会没听说过吧[捂脸]不想捐给红会的话，尝试联系一下你们本地防疫机构，捐给本地防疫也是不错的选项，捐给壹基金，那根打水漂有啥区别

【回复】回复 @猪猪侠爱吃猪肉 :捐给壹基金，等于捐给藏毒份子
【回复】确实壹基金还不如给红十字呢[无语]希望up以后别捐错了
【回复】回复 @猪猪侠爱吃猪肉 :那你捐啊，不把你家底捐给壹基金你都不是人
SadMuffin:
推荐一部电影《大空头》讲的就是08年经融危机的

【回复】还有一部纪录片《监守自盗》，一定要看到最后
【回复】回复 @有吸引力 :是的是的！监守自盗也很不错。
【回复】这个视频里是哪个影视的片段啊
徐家有女叫玺玺:
我好像看过这期，你是不是之前发过一遍了啊[doge]

【回复】看了一半，个别地方的用词比上一版更加通俗易懂了，除此以外基本内容没有变化
【回复】其实还是没跑出去资本论，最开始发放的超低贷款本身就是为了让老百姓消费掉过量的商品。
【回复】我以为是更新了呢 这系列一共三集吗？
8848钛合金眼:
雷曼倒了，高盛肥了，成就了高盛帝国！

小敢G:
中国的房地产市场规模，490亿，大概为GDP的5倍[热词系列_害怕]

【回复】回复 @塞克雷 :雷开始了
mengliang63:
次级贷款，利率升高，收入低的贷款人还不起天价房子变违约，市场出现大批量房子，房子增加需求降低，房价降低，一些借款人看到房价比实际还要低便违约使得房价继续变低，大型机构停止购买次级贷款，次级借出人收不回借出的钱，大的借出人破产，然而关于次级贷款的衍生产品cdo cds的投资人收不回钱于是开始泡沫。

丁丁香香点点:
风哥哥，你的内容写的蛮好的，提个建议啊，希望这种比较烧脑的视频内容，背景相对简单一些，不容易让人分神，对于我们这种金融小白，看你的视频相对来说吃力一些，这个背景过于花哨，看着看着就走神了[笑哭][笑哭][笑哭]

混水摸鱼的卷心菜:
二级号：是一种非常可爱的东西，会在一些大哥们的脚底上蹭蹭要赞，非常好欺负。 三级号：拳打脚踢二级号，然后向四级号卖萌，以防被更高级的人揍。 四级号：一脚踹飞二级号一拳打崩三级号，偶尔会被五级号给吃掉。 五级号：最接近王的女人，金字塔顶端 六级号：大家好，我是新来的小萌新，这就是哔哩哔哩吗？alal[妙啊]

无限静滞:
给up一个小小的建议,后期建议 au 音频加速 1.2倍,会除去喘息顿挫,祝愿up早日大火

【回复】倍速你自己调就好了啊，小白觉得这个语速很舒适
【回复】回复 @丶雪潋 :怎么调倍速？请教下。。。找了半天没找到
水牛打不过犀牛:
金融虚拟经济大大脱离了实体经济，全都是泡沫

奥易精医:
视频的8:19提到了cds是gdp的4倍。但是，《债务危机》的数据是，2007年的场外衍生品规模，合同的名义价值是672.6万亿，是gdp的44倍。换句话说，房贷本身不多，而基于房贷延伸的cdo和cds，把全市场和欧洲亚洲的游资都吸引过去了。然后就开始崩盘了。